从股期联动中寻找具有Alpha收益的现货组合

【时间:2010年8月17日 | 来源:互联网 | 浏览:1124】

 7月份以来,沪深股市展开强势反弹,农业股在自然灾害频发导致的减产预期、通胀预期和农产品(000061,股吧)期货价格整体上涨等因素的带动下,走势明显强于沪深300指数,股期联动效应再一次得到充分的展现。在此背景下,我们将从Alpha套利的角度对股期联动性进行分析,试图从商品期货中寻找具有超额收益的现货组合,并通过做空股指期货,来获取可靠的Alpha收益。 期货品种相关股票与期货价格的相关性分析